L'assurance vie est-elle utile pour la retraite ?

Faites place au placement préféré des Français : l’assurance vie et ses 2 000 milliards d’euros d’encours. Mais, en matière de retraite, est-ce le meilleur placement ? Oui, comme enveloppe souple et peu fiscalisée. Non, si vous attendez d’elle un produit retraite “magique”. On fait le point sur la pertinence et les limites de l’assurance vie aujourd’hui. 

L’assurance vie est-elle vraiment utile pour préparer sa retraite ?

Posons la réponse franchement, sans la survendre : oui, l’assurance vie est utile pour préparer financièrement sa retraite, à condition de bien comprendre ce qu’elle est. Une enveloppe d’épargne souple et fiscalement douce et non un produit retraite dédié.

 

Diversifier son patrimoine, chercher du rendement, transmettre à ses proches ou encore préparer sa retraite sont autant d’objectifs de vie que l’assurance vie soutient. En revanche, elle ne vous fait pas économiser d’impôt quand vous versez de l’argent dessus (contrairement au PER) et rien ne vous empêche de piocher dedans, ce qui peut être un avantage (la disponibilité) comme un piège (l’absence de discipline forcée).

 

L’assurance vie n’impose ni blocage, ni sortie à la retraite : vous restez libre. Le Plan d'Épargne Retraite (PER), lui, bloque votre épargne jusqu’à votre départ à la retraite mais offre une déduction fiscale de vos versements en contrepartie. Ce sont deux logiques différentes, pas deux versions du même produit.

 

Chez nos utilisateurs Klemo, la détention d’assurance vie varie fortement selon l’âge : 6 % chez les jeunes actifs, contre 17 à 19 % chez les trentenaires bien équipés et les profils plus matures. C’est le produit le plus détenu de la trinité assurance vie, PER et PEA.

 

Ce que l’assurance vie apporte pour la retraite

Pourquoi l’assurance vie est-elle si souple ?

C’est son premier atout. Les versements sont libres, sans plafond et votre argent reste disponible à tout moment. Libre à vous de le récupérer quand vous le souhaitez, en totalité ou en partie. C’est l’exact opposé du Plan d’Épargne Retraite où votre argent est bloqué jusqu’à votre départ à la retraite (hors cas de déblocages anticipés).

Avec un contrat d’assurance vie, vous n’êtes enfermé dans aucun calendrier et vous n’êtes imposé qu’en cas de rachat, total ou partiel, c’est-à-dire lorsque vous récupérez l’argent investi.

 

Quelle fiscalité pour l’assurance vie ?

Un point souvent mal compris : avec une assurance vie, seuls les gains sont imposés et uniquement lorsque vous retirez de l’argent. Vos versements, eux, ne sont jamais taxés. C’est un placement d’épargne de moyen-long terme, à distinguer d’un produit retraite comme le PER.

 

Comme tout produit d’épargne, les plus-values sont imposées au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU, qu’on appelle aussi flat tax) à hauteur de 30 % :

 

• 12,8 % d’impôt sur le revenu
• 17,2 % de prélèvements sociaux

 

Mais, pas si vite. Plus votre contrat est ancien, plus il est avantageux. La fiscalité d’une assurance vie change en fonction de sa durée de détention.

 

Avant 8 ans

Imposé à 30 % (PFU classique).

 

Contrat de + de 8 ans (encours total ≤ 150 000 €)

Imposé à 24,7 % (7,5 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux).

 

Contrat de + de 8 ans (encours total > 150 000 €)

Imposé à 30 % (12,8 % sur la fraction des gains liée aux versements qui dépassent ce seuil + 7,5 % en-deçà).

 

Autre point fort, la loi prévoit un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple, valable pour l’ensemble de vos contrats, après ces fameuses 8 années de détention.

 

Attention, cet abattement ne vaut que pour l’impôt sur le revenu ! Les prélèvements sociaux, eux, restent de mise et s’appliquent sur la totalité des gains. Notez qu’il est toujours possible d’opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu plutôt que le PFU lors de votre déclaration de revenus, si c’est plus avantageux pour vous.

 

 

Se verser un complément : rachats programmés ou rente viagère ?

C’est ici que l’assurance vie assume pleinement son rôle d’outil de retraite. La stratégie clé généralement conseillée consiste à programmer des rachats partiels réguliers et calibrés sous le seuil d’abattement (4 600 € de gains par an). Ainsi, vous vous versez un complément de revenu en ne payant que les prélèvements sociaux sur les gains. Autre alternative, la rente viagère, qui garantit un revenu à vie mais implique d’abandonner le capital.

 

 

Klemo Vie en pratique

Avec autant d’arguments en sa faveur, l’assurance vie est la petite chouchoute des Français. Vous vous doutez bien que Klemo propose son propre contrat d’assurance vie : Klemo Vie.

 

Notre assurance vie propose 3 modes de gestion :

 

• Sécurisée (100 % fonds euros, sans mandat)
• Profilée (3 profils Prudent/Équilibré/Dynamique, par défaut, avec un rééquilibrage automatique au moins tous les 6 mois
• Individualisée (mandat d'arbitrage personnalisé, accessible à partir de 30 000 € de versements nets)

 

Côté frais, la grille reste alignée sur notre principe de transparence totale : 0 % de frais d’entrée, 0 % de frais de sortie, 0 % de frais d’arbitrage. Pour les frais de gestion, comptez 0,7 %/an sur le fonds euros et 0,5 %/an sur les unités de compte.

 

La performance, maintenant, puisqu’on est là pour ça : le profil Dynamique de Klemo Vie a affiché une performance nette de 8,88 % au premier semestre 2026, la meilleure d’un panel de 11 contrats d’assurance-vie comparables, dont la moyenne s’établissait à 7,28 %. Attention, les performances passées ne préjugent jamais des performances futures et les unités de compte comportent un risque de perte en capital.

 

Si vous souhaitez effectuer des rachats, c’est possible à tout moment, sans frais, dès 500 €, à condition de conserver un solde minimum de 800 €. Les rachats partiels programmés sont accessibles à partir de 7 500 € de capital constitué, avec une périodicité annuelle par défaut. Deux conditions pour les activer : ne pas avoir de versement programmé ou d’avance en cours.

 

Pour une sortie en rente, disponible entre 60 et 70 ans, Klemo Vie propose :

 

• rente personnelle simple,
• rente avec annuités garanties,
• rente avec option de réversion (100, 80, 60 ou 30 % au bénéficiaire).

 

Envie de voir concrètement ce que ça peut apporter à votre épargne ? Découvrez le simulateur de l’assurance vie Klemo Vie.

Quelles sont les limites de l’assurance vie pour la retraite ?

Non, tout n’est pas rose dans le monde de l’investissement et il serait illusoire de penser que l’assurance vie n’a aucun défaut. Si, au premier abord, le placement semble très charmant, il faut aussi présenter les revers :

 

• pas de déduction fiscale sur les versements comme le PER, donc pas d’économie d’impôt immédiate,
• un rendement en fonds euros modéré : pour viser plus, il faut accepter des unités de compte plus dynamiques mais moins sécurisées,
• aucun cadre contraignant : la liberté de retirer à tout moment peut nuire à la discipline d’épargne sur le long terme,
• des frais à surveiller (gestion, versement et arbitrage) pèsent sur la performance.

 

Quand l’assurance vie n’est-elle pas le bon choix ?

L’assurance vie a plein de cordes à son arc et répond à bon nombre d’objectifs patrimoniaux. Pourtant, en matière de retraite, elle n’est pas obligatoirement le meilleur choix.

 

Si votre tranche marginale d’imposition (TMI) est élevée, à 30 % ou plus, que vous payez un impôt sur le revenu conséquent et que vous n’avez pas besoin de récupérer cet argent avant la retraite, le PER est souvent plus efficace. Sa déduction fiscale à l’entrée, d’autant plus forte que la TMI est élevée, génère une économie d’impôt bienvenue que l’assurance vie ne procure pas. Dans ce cas précis, miser uniquement sur un contrat d’assurance vie revient à laisser cet avantage fiscal sur la table.

 

Le détail de cet arbitrage est développé dans notre guide PER ou assurance vie. Le choix de l’une ou l’autre enveloppe pour votre retraite est évidemment personnel et se base sur vos objectifs, votre horizon, votre fiscalité, etc.

 

Pour savoir laquelle privilégier dans votre cas, le chat IA de Klemo vous oriente à partir de votre profil. Gratuitement.

 

Comment utiliser l’assurance vie pour préparer sa retraite ?

Bien utilisée, l’assurance vie devient un pilier de votre stratégie de retraite. Quelques conseils généraux :

 

• Optez pour un contrat multisupport, qui associe un fonds en euros sécurisé et des unités de compte pour viser de la performance sur le long terme.
• Choisissez une gestion qui vous parle : la gestion pilotée à horizon est utile si vous ne voulez pas gérer vous-même les arbitrages.
• Alimentez le contrat tôt et régulièrement, par versements programmés, pour profiter des intérêts composés.
• Sécurisez progressivement à l’approche de la retraite : basculez vers le fonds en euros quelques années avant le départ pour protéger votre capital.
• Privilégiez un contrat à frais réduits, qui préservera votre rendement net.

 

L’exemple de Sophie, 54 ans, qui prépare sa retraite

Sophie a 54 ans et prévoit de partir à la retraite dans 8 ans. Son assurance vie, ouverte il y a 12 ans, est investie à 60 % en unités de compte et 40 % en fonds euros. Deux ans avant son départ à la retraite, pressée d’enfin faire ce voyage qu’elle attend depuis longtemps, elle bascule progressivement vers le fonds euros pour sécuriser son capital.

 

Elle programme ensuite des rachats partiels mensuels calibrés sous l’abattement annuel de 9 200 € (elle est en couple avec Gérard), pour se verser un complément de revenu quasiment sans fiscalité. Elle conserve son PER en parallèle, pour la part de son épargne qui reste déductible de son revenu imposable.

 

Le montant à verser chaque mois dépend de votre objectif. Le bilan Klemo propose des pistes de placements adaptées à votre profil.

Assurance vie et transmission : au-delà de la retraite

Sans aller jusqu’à dire que l’assurance vie est un outil de prévoyance, c’est une enveloppe de transmission remarquable, grâce à la clause bénéficiaire. Le régime dépend de l’âge auquel vous avez versé les primes.

 

Primes versées avant 70 ans : chaque bénéficiaire de l’assurance vie profite d’un abattement de 152 500 €.

 

Primes versées après 70 ans : l’abattement est global et ramené à 30 500 €, mais les gains produits par ces primes restent, eux, hors taxation.

 

 

Assurance vie + PER : le combo gagnant pour la retraite

Plutôt que d’opposer les deux, le plus souvent, on les combine. L’assurance vie apporte la souplesse et l’atout successoral. Le PER, la déduction fiscale. L’équilibre dépend de votre tranche d’imposition et de votre horizon. Parmi les utilisateurs Klemo, l’assurance vie (13,4 % de détention) reste bien plus répandue que le PER (6,1 %). Un signal que le réflexe de disponibilité l’emporte encore largement sur la défiscalisation, alors que les deux logiques sont souvent complémentaires plutôt que concurrentes.

 

Une fois votre stratégie arrêtée, vous pouvez souscrire votre assurance vie ou votre PER directement depuis l’application Klemo !

 

Conclusion

L’assurance vie n’est pas un produit retraite au sens strict, mais elle en devient un excellent complément dès qu’on la pilote activement : rachats programmés sous abattement, sécurisation progressive à l’approche du départ ou rente viagère si vous préférez la garantie à la souplesse. Le bilan patrimonial Klemo peut poser ce diagnostic pour vous, en tenant compte de votre PER existant ou envisagé.

Sources

service-public.gouv.fr — fiscalité de l'assurance vie, rachats, transmission (F22414)

impots.gouv.fr — fiscalité de l'assurance vie et abattements

economie.gouv.fr — fonctionnement de l'assurance vie

Code général des impôts, articles 990 I et 757 B (transmission)

Autorité des marchés financiers (AMF) — épargne et préparation de la retraite

Les informations présentées dans cet article sont fournies à titre informatif et général. Elles ne constituent en aucun cas un conseil personnalisé, financier, juridique ou fiscal. Elles ne tiennent pas compte de la situation particulière, des objectifs ou des besoins spécifiques de chaque lecteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et tout investissement comporte des risques, y compris un risque de perte en capital. Pour un accompagnement personnalisé à votre situation, le bilan patrimonial et le chat IA de Klemo restent disponibles gratuitement depuis l'application.